Por qué Buffett compró TSMC

Contenido

• 📈 Berkshire Hathaway y sus inversiones en acciones
• 🤔 Buffett o Berkshire?
  • 👥 ¿Buffett o Berkshire?
  • 💼 El camino de Berkshire
• 🚀 Valor de Crecimiento
• 🍏 Apple
• 🔬 TSMC
• ❗ Preocupaciones
• 🔍 Conclusion

📈 Berkshire Hathaway y sus inversiones en acciones

Berkshire Hathaway recientemente reveló una Instantánea de sus inversiones en acciones hasta el 30 de septiembre de 2022. La compañía, conocida como el vehículo de inversión del multimillonario inversor Warren Buffett, ha generado bastante revuelo en el mercado financiero con su adquisición más reciente: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSMC. Esta inversión, valorada en $4.1 mil millones a un precio promedio de alrededor de $68 por acción, ha llamado la atención de muchos inversores y analistas. En este artículo, exploraremos en detalle esta inversión, así como el enfoque de inversión de Berkshire Hathaway bajo el liderazgo de Buffett.

🔍 Berkshire's Way

👥 ¿Buffett o Berkshire?

Primero y principal, es importante entender quién realizó realmente la compra de TSMC. Berkshire Hathaway emplea a dos gestores de dinero, Todd Combs y Ted Weschler, para invertir alrededor de $34 mil millones de dinero de la compañía. Buffett tiende a atribuir inversiones más pequeñas a uno de estos dos inversores, quienes pueden realizar esas inversiones sin su consejo. Sin embargo, las inversiones más grandes son definitivamente de Buffett. Su historial personal con acciones tecnológicas es mixto, con inversiones notables tanto positivas como negativas.

💼 El camino de Berkshire

Berkshire combina el uso de apalancamiento económico con la adquisición de acciones o negocios orientados al crecimiento a un descuento relativo para aumentar el valor para los accionistas. Este enfoque se basa en dos pilares fundamentales: apalancamiento y adquisiciones de valor de crecimiento. El apalancamiento proviene de los premios que Berkshire recibe de sus clientes de seguros, conocidos en la industria como "float". Por otro lado, las adquisiciones de valor de crecimiento implican la compra de acciones o negocios que aumentan su valor a una tasa superior al costo del apalancamiento. Este modelo ha demostrado ser exitoso para Berkshire Hathaway, generando retornos significativos para sus accionistas a lo largo de los años.

🚀 Valor de Crecimiento

Buffett ha sido consistentemente considerado como un "gurú de la inversión en valor". Sin embargo, el enfoque de inversión de Berkshire no se adhiere estrictamente a las definiciones tradicionales de inversión en valor. Mientras que Buffett pudo haber comenzado su carrera de esa manera, Berkshire actualmente invierte en empresas con potencial de crecimiento subestimado por el mercado. Esto representa un cambio significativo en el enfoque de inversión, pero uno que ha demostrado ser exitoso para la empresa a medida que ha crecido y evolucionado con el tiempo.

🍏 Apple

Una de las inversiones más notables de Berkshire Hathaway es su participación en Apple. Cuando Berkshire adquirió acciones de Apple por primera vez en el primer trimestre de 2016, la compañía generaba alrededor de $68 mil millones en ganancias antes de impuestos en los últimos 12 meses, con una capitalización de mercado de alrededor de $600 mil millones. Esta inversión se alinea con la estrategia de Berkshire de adquirir acciones de empresas con potencial de crecimiento a un precio razonable, lo que ha resultado en rendimientos sustanciales para la empresa y sus accionistas.

🔬 TSMC

TSMC, o Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, ha sido una de las adquisiciones más recientes y notables de Berkshire Hathaway. Aunque la compañía ha enfrentado algunos desafíos en el mercado debido a factores como tensiones geopolíticas y preocupaciones macroeconómicas, su modelo de negocio sólido y perspectivas de crecimiento positivas la hacen atractiva para los inversores a largo plazo.

❗ Preocupaciones

A pesar de su potencial de crecimiento, TSMC enfrenta varias preocupaciones, incluidas tensiones geopolíticas, preocupaciones macroeconómicas y una creciente competencia en el mercado de semiconductores. Si bien estas preocupaciones son legítimas, también hay muchos aspectos positivos que respaldan la inversión en la empresa a largo plazo.

🔍 Conclusion

En resumen, las inversiones de Berkshire Hathaway en empresas como TSMC y Apple reflejan su enfoque único de inversión, que combina el valor de crecimiento con el apalancamiento económico para maximizar el valor para los accionistas. Si bien cada inversor debe tomar decisiones basadas en su propio estilo y circunstancias financieras, estas inversiones ofrecen una visión interesante sobre cómo una empresa líder como Berkshire Hathaway aborda el mercado de valores. Recuerda siempre hacer tu propia investigación y consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión importantes.