NVIDIA股票和AI泡沫？我對此的看法+3半導體ETF

NVIDIA股票和AI泡沫？我對此的看法+3半導體ETF

首先，讓我們來撰寫這篇文章的目錄，然後再進行正文的撰寫。這樣一來，可以更有系統地進行內容的撰寫和組織。

Table of Contents:

1. 👉 引言
2. 👉 半導體行業前景
3. 👉 三種半導體ETF
   • 3.1 Horizons 的 CHIPs ETF
   • 3.2 iShares 的 SOXX ETF
   • 3.3 SPDR 的 XSD ETF
4. 👉 Nvidia的價值評估
5. 👉 進一步討論半導體ETF的風險
6. 👉 結論

引言

大家好，歡迎回到「股票交易」Youtube頻道，我是Dan Kent，stocktrades.ca的聯合創始人之一。在本週的視頻中，我將討論一個目前非常熱門的領域，即半導體，特別是半導體ETF。我將簡要講述半導體行業的前景和我的觀點，然後介紹三種ETF，其中一種在加拿大上市，您可以通過這些ETF在不必選擇個別股票的情況下參與這一行業。如果您選擇錯誤的股票，可能會帶來很大的風險。那麼，讓我們立即開始討論這段視頻，我們將討論三種半導體ETF。

半導體行業前景

半導體行業是當前非常高需求的行業之一。隨著技術的不斷發展和新興產業的崛起，半導體產品在各個領域中都發揮了重要作用。從人工智能到物聯網，從車載電子到智能手機，半導體無處不在。因此，投資半導體行業被認為是一個有前景的投資選擇。

三種半導體ETF

在這段視頻中，我們將討論三種半導體ETF，它們是Horizons的CHIPs ETF、iShares的SOXX ETF和SPDR的XSD ETF。讓我們來逐一介紹這些ETF以及它們的特點和投資效果。

Horizons 的 CHIPs ETF

Horizons的CHIPs ETF是一種相對新的基金，於2021年6月底開始交易。該基金的管理資產規模為5000萬美元，這相對於其他兩個ETF來說較小。儘管如此，隨著半導體行業的普及，該基金的資產規模還在不斷增長。它的費用比例為0.55％，相對來說還是比較合理的。這只ETF的投資組合主要集中在北美，特別是美國，同時也有少量的荷蘭和亞洲市場的投資。當我們看一下基金的持倉時，該ETF的前幾個持倉包括Nvidia Corp和Broadcom，它們都是知名的半導體生產商。儘管Horizons的CHIPs ETF規模相對較小，但它提供了一種投資半導體行業的便捷方式。

iShares 的 SOXX ETF

iShares的SOXX ETF是一種規模較大的半導體ETF，管理資產規模達到83億美元。根據該ETF的投資策略，它主要投資於半導體行業的美國股票。相對於Horizons的CHIPs ETF，它的投資組合更加偏向北美市場，並且沒有包含荷蘭的持倉。儘管如此，SOXX ETF仍然提供了對半導體行業的綜合投資，同時它的費用比例也相對較低，為0.35％。當我們看一下該ETF的持倉時，我們可以看到Nvidia、Broadcom和AMD等股票在其中佔有一席之地。對於那些希望在半導體行業中獲得整體市場表現的投資者來說，iShares的SOXX ETF是一個不錯的選擇。

SPDR 的 XSD ETF

SPDR的XSD ETF是一種相對於其他兩個ETF更加關注小型和中型半導體公司的基金。這只ETF不是均等加權，但它相對於其他兩只ETF更少地投資於大型股票。XSD ETF主要投資於美國半導體行業，特別是北美地區，幾乎沒有投資於歐洲市場。儘管如此，與其他兩只ETF相比，XSD ETF的持倉更加分散，投資的公司規模也更小。它的管理資產規模為14億美元，費用比例為0.35％。當我們看一下該ETF的持倉時，我們可以看到Nvidia占有4.66％的份額，這仍然是這只ETF的最大持倉，但相對於其他兩只ETF來說佔比要小得多。綜合來看，SPDR的XSD ETF提供了對半導體行業中小型和中型公司的綜合投資。

Nvidia的價值評估

Nvidia是半導體行業中的知名公司之一，但其目前的價值估算非常高。公司股價接近每股400美元，在估值方面非常高昂。在我們的估值分析中，Nvidia的市值接近1萬億美元，目前的市值與銷售額比率為38倍，這是非常高的。考慮到Nvidia已經是一家價值接近1萬億美元的公司，它要實現38倍的銷售額比率是非常困難的。盡管我們過去看到Shopify這樣的公司長期以來都是以40至50倍的銷售額比率交易，但Shopify的規模遠遠不及Nvidia。如果您現在購買Nvidia的股票，您基本上就是在打賭這家公司將來將成為全球最具影響力和最成功的公司，這在很大程度上超越了其他競爭對手。此外，Nvidia的市盈率為207倍，這顯然要有相當大的增長空間。從總體上看，對於這樣一家市值接近1萬億美元的公司來說，207倍的市盈率是非常昂貴的。隨著公司規模的增長，要達到相對較小市值公司的高增長水平變得非常困難。這在前瞻性市盈率的基礎上更加困難，因為目前Nvidia只以41倍的市盈率交易。對於一個市值接近1萬億美元的公司來說，這是一個非常昂貴的估值。考慮到Nvidia目前的價格活動，股價由200多美元上升至接近400美元，我的整體觀點是，目前以這個價位購買Nvidia股票的人永遠不會從長期上獲得強勁的回報。我對於那些在2020、2021和2022年看到這些泡沫出現並最終破裂的投資者還感到相當震驚，希望沒有人在市場中賠錢，但我無法看到以將近40倍的銷售額和200倍的市盈率購買一家市值接近1萬億美元的公司的價值。然而，許多人仍然希望在半導體行業中獲得投資機會，但如果您像我一樣認為Nvidia的價格過高並且最近上漲過快，您可能會考慮投資半導體ETF。這三個ETF將使您能夠在整個行業中獲得曝光，同時不必擔心選擇錯誤的公司而導致回報不佳。

進一步討論半導體ETF的風險

雖然投資半導體ETF可以讓您在半導體行業中獲得投資的多元化，但仍然需要注意其中的風險。由於半導體行業的價格波動，半導體ETF可能會面臨一定程度的市場波動。此外，半導體行業的競爭也非常激烈，新興技術和市場需求的變化可能會影響個別半導體公司的業績。因此，投資者應該瞭解這些風險並做好風險管理。

結論

半導體行業是當前非常熱門的投資領域之一。投資半導體行業可以通過半導體ETF獲得簡單和多元化的曝光。在本視頻中，我們介紹了三種半導體ETF：Horizons的CHIPs ETF、iShares的SOXX ETF和SPDR的XSD ETF。每種ETF都有其獨特的特點和投資策略，根據投資者的需求和風險承受能力，可以選擇適合自己的半導體ETF。然而，需要注意的是，半導體行業的價格波動和競爭非常激烈，投資者應該謹慎選擇和管理風險。

FAQs

Q: 這些半導體ETF是否適合長期投資？ A: 半導體ETF可以提供長期投資的曝光，但需要注意行業的風險和估值水平。投資者應該綜合考慮自己的投資目標和風險承受能力，做出適當的投資決策。

Q: 有沒有其他推薦的半導體ETF？ A: 除了上述提到的三種ETF之外，還有其他半導體ETF可供選擇，例如VanEck Vectors半導體ETF（SMH）和Invesco半導體ETF（PSI）。這些ETF都提供了對半導體行業的曝光，投資者可以根據自己的需求進行選擇。

Q: 如何選擇適合我的半導體ETF？ A: 選擇適合自己的半導體ETF需要考慮多個因素，包括費用比例、投資策略、持倉組合和風險承受能力等。投資者應該綜合考慮這些因素，並根據自己的投資目標和需求做出適當的選擇。

重點提示：

• 半導體行業是當前非常熱門的投資領域，但投資者應該注意估值和風險。
• Horizons的CHIPs ETF、iShares的SOXX ETF和SPDR的XSD ETF是三個可供選擇的半導體ETF，每個ETF都有不同的特點和投資策略。
• 投資者在選擇半導體ETF時應該綜合考慮費用比例、投資組合、風險和風險承受能力等因素。

資源：

• Horizons CHIPs ETF
• iShares SOXX ETF
• SPDR XSD ETF

以上資訊僅供參考，投資者應自行進行詳細研究並諮詢專業財務顧問，以作出明智的投資決策。