C3.ai vs Palantir: Qual é a melhor opção de investimento em IA?

Índice

1. Introdução
2. Comparação entre c3.ai e Palantir Technologies 2.1 Background da c3.ai 2.2 Background da Palantir Technologies
3. Crescimento 3.1 Crescimento da c3.ai 3.2 Crescimento da Palantir Technologies
4. Desempenho Financeiro 4.1 Desempenho Financeiro da c3.ai 4.2 Desempenho Financeiro da Palantir Technologies
5. Valoração 5.1 Valoração da c3.ai 5.2 Valoração da Palantir Technologies
6. Conclusão 6.1 Escolha de Investimento: c3.ai ou Palantir Technologies?

Comparação entre c3.ai e Palantir Technologies

No mundo empresarial das indústrias de inteligência artificial, esses dois jogadores proeminentes se enfrentam: c3.ai e Palantir Technologies. À medida que as empresas reconhecem o potencial da IA para revolucionar a produtividade, elas recorrem a empresas como c3.ai e Palantir Technologies para soluções de software de IA.

Background da c3.ai

A c3.ai é especializada em auxiliar as empresas no desenvolvimento e implementação de aplicativos de software de IA. Ela fornece uma plataforma de desenvolvimento que permite o design e a implementação de aplicativos, oferecendo programas prontos para uso que se integram perfeitamente a várias indústrias, como energia, cadeia de suprimentos e defesa. Nos últimos quatro trimestres, a c3.ai gerou 266 milhões de dólares em receita.

Background da Palantir Technologies

A Palantir Technologies, por outro lado, auxilia principalmente organizações governamentais e empresas na construção e implementação de aplicativos de software personalizados por meio de suas plataformas Gotham (para o setor privado), Foundry (para entidades governamentais) e AIP (focado em inteligência artificial). A Palantir já estabeleceu uma sólida base de trabalho com inúmeras agências do governo dos Estados Unidos e está expandindo seus negócios comerciais. Nos últimos quatro trimestres, a Palantir alcançou impressionantes dois bilhões de dólares em receita.

Crescimento

Tanto a c3.ai quanto a Palantir Technologies experimentaram mudanças em suas trajetórias de crescimento de receita nos últimos 18 meses, embora por motivos potencialmente diferentes.

Crescimento da c3.ai

A c3.ai adotou recentemente um modelo de faturamento baseado em uso, o que espera contribuir para um crescimento acelerado à medida que a empresa implementa novos programas para clientes. Em seu ano fiscal de 2023, que terminou em maio, a c3.ai reportou 126 acordos ao longo do ano, representando um aumento de 52% em comparação ao ano fiscal de 2022.

Crescimento da Palantir Technologies

A Palantir Technologies obtém mais da metade de sua receita de clientes governamentais, principalmente dos Estados Unidos. Essa característica introduz um nível de variabilidade devido a dinâmicas políticas e tendências de gastos governamentais. No entanto, é importante observar que os gastos com defesa têm exibido uma trajetória ascendente ao longo do tempo. No último trimestre, a Palantir também viu um aumento de mais de 50% no número de clientes corporativos nos EUA, o que é um bom sinal para um potencial crescimento futuro.

Desempenho Financeiro

Em termos de desempenho financeiro, c3.ai e Palantir Technologies se encontram em categorias diferentes.

Desempenho Financeiro da c3.ai

Embora tenha experimentado um forte crescimento, a c3.ai opera com uma base de receita menor, resultando em fluxo de caixa negativo. No entanto, ela também se beneficiou de taxas de juros mais altas, obtendo um aumento significativo na receita de juros. No último trimestre, a c3.ai registrou um aumento ligeiro na receita, passando de 56,3 milhões de dólares para 56,9 milhões de dólares em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.

Desempenho Financeiro da Palantir Technologies

Por outro lado, a Palantir Technologies conseguiu atingir fluxo de caixa positivo em 2021 e começou a reportar lucros pelo princípio contábil geralmente aceito (GAAP). No último trimestre, a receita da Palantir aumentou 18% e o lucro por ação melhorou significativamente, passando de uma perda de cinco centavos para um centavo em comparação com o mesmo período do ano passado. No entanto, é importante observar que uma parte significativa do aumento da lucratividade da Palantir provém de seu saldo de caixa, graças ao aumento das taxas de juros.

Valoração

Dado que a c3.ai ainda não é lucrativa, suas valorações podem ser comparadas com base na receita usando o índice preço/receita. Atualmente, ambas as ações são negociadas aproximadamente com a mesma valoração. Em julho, o índice preço/receita da Palantir era de 17,79 e o da c3.ai era de 16,33. No entanto, vale a pena considerar se essa paridade de valoração é justificada.

A Palantir não apenas ostenta lucratividade, mas também está atingindo um estágio em que as despesas estão se estabilizando, conhecido como alavancagem operacional. Essa estabilização é esperada para impulsionar o crescimento acelerado dos lucros à medida que a empresa se expande. Analistas preveem uma taxa média anual de crescimento de lucros de 60% para a Palantir no futuro próximo. A expectativa da equipe de gestão da c3.ai é alcançar margens operacionais positivas em um ano, mas pode levar algum tempo até que a empresa atinja a lucratividade.

Conclusão

Após avaliar o crescimento, desempenho financeiro e valoração de ambas as empresas, a Palantir emerge como a escolha clara em todas as categorias. Isso indica que a Palantir é a melhor opção de investimento. No entanto, é importante lembrar que investir requer consideração cuidadosa de vários fatores, e é sempre sábio realizar pesquisas minuciosas e buscar conselhos profissionais antes de tomar decisões de investimento.

Dentre todas as opções e considerando os fatores mencionados, minha preferência pessoal recai sobre a Palantir. Ela possui um histórico mais sólido em termos de lucratividade e geração de fluxo de caixa operacional. Além disso, tenho mais confiança nas vantagens competitivas da Palantir em comparação com a c3.ai. Embora o novo produto da c3.ai no mercado seja emocionante e possa ser um catalisador significativo, minha preferência atual é pela Palantir.

E você, está pronto para investir no futuro da inteligência artificial? Deixe sua preferência de investimento entre essas duas empresas na caixa de comentários abaixo.