Nordstrom, Nvidia e Deere: Oportunidades e Desafios

Nordstrom, Nvidia e Deere: Oportunidades e Desafios

Tabela de Conteúdos:

1. Introdução
2. Nordstrom: Oportunidade de Compra ou Evitar?
3. Nvidia: Ações em Alta com Desafios Futuros
4. Deere: Uma Compra com Potencial
5. Conclusão

Nordstrom: Oportunidade de Compra ou Evitar?

Nordstrom, uma das principais varejistas de moda, viu um aumento de 32% no preço de suas ações desde a última segunda-feira. No entanto, o desempenho anual ainda está em queda de 8%. O UBS emitiu um aviso severo, destacando que os preços não estão melhores, com promoções dobrando na Nordstrom Rack em comparação com o mesmo período do ano passado. A única luz no fim do túnel é a recente mudança para roupas formais e compras em lojas físicas. Mas será que é o momento certo para comprar ações da Nordstrom?

Infelizmente, a resposta é não. Concordo com o UBS e acho que, ao olharmos para o gráfico de desempenho da empresa a curto, médio e longo prazo, não há motivo para investir na Nordstrom. Com um valor de mercado de apenas US$2,5 bilhões, não vejo oportunidade de um rápido crescimento. Além disso, um dos problemas apontados no último relatório de resultados foi o aumento de furtos nas lojas, o que é um desafio para uma empresa que depende das vendas em loja física e tem como público-alvo pessoas de maior poder aquisitivo. Acredito que ainda há mais desafios pela frente e a desvalorização das ações pode continuar.

Nvidia: Ações em Alta com Desafios Futuros

A Nvidia, líder no setor de chips de inteligência artificial, alcançou uma alta histórica ontem, mesmo após um período de fraqueza. As ações estão atualmente um pouco abaixo desse patamar, mas ainda registraram uma valorização de 241% desde janeiro. O Bank of America tem uma visão otimista sobre a nova tecnologia de chips de IA da empresa, mas também aponta possíveis perdas devido a restrições na China. Esta é a mesma pergunta que todos fazem: onde estamos no ciclo de euforia da IA?

Essa é uma pergunta interessante. No momento, a Nvidia está em um patamar de preço recorde, com uma capitalização de mercado de US$1,25 trilhão, o que pode parecer exagerado. Porém, se você já possui ações da empresa, como eu, sabe como é difícil vendê-las quando estão em alta. Ao considerar a avaliação da Nvidia em março de 2022, em que o preço das ações era de apenas US$250, sendo negociadas a um múltiplo PE de 87 vezes, o atual múltiplo de 40 vezes forward earnings não parece tão caro assim. Acredito que ainda há espaço para valorização e, levando em conta a volatilidade esperada nesta temporada de resultados, uma estratégia interessante é possuir uma opção straddle, que consiste em adquirir um put e um call com o mesmo preço de exercício e mesma data de vencimento. Dessa forma, é possível lucrar tanto com uma alta quanto com uma queda no preço das ações. É como apostar no "over" em uma aposta esportiva. E, neste caso, estou apostando no "over".

Deere: Uma Compra com Potencial

Para todos os agricultores do Meio-Oeste Americano, a Deere é uma aposta que vale a pena. Essa empresa, líder no setor de máquinas agrícolas, atingiu uma alta histórica em julho. Embora as taxas de juros possam limitar o financiamento, a expectativa é de uma temporada forte de soja e milho, de acordo com o USGA. Nesse contexto, qual seria a melhor estratégia?

Eu, particularmente, vejo a Deere como uma oportunidade de compra. A empresa está sendo negociada com um desconto de 11,5 vezes os lucros futuros, enquanto nos últimos cinco anos essa média foi de 17 ou 18 vezes. Além disso, a Deere superou consistentemente o desempenho do índice S&P 500 em todas as métricas. Portanto, acredito que vale a pena investir na Deere a longo prazo e aproveitar as oportunidades apresentadas pelo setor agrícola.

Conclusão

Em conclusão, a Nordstrom pode não ser uma boa oportunidade de compra devido às Questões de preço e problemas relacionados ao furto em suas lojas. Já a Nvidia, embora seja vista atualmente como uma ação muito Cara, ainda possui espaço para valorização e pode ser interessante usar estratégias de opções para lucrar com a volatilidade. Por fim, a Deere é uma opção promissora, com um histórico sólido de desempenho superior ao mercado. Cada investidor deve considerar suas próprias análises e objetivos antes de tomar qualquer decisão em relação a essas empresas.

Recursos:

• UBS: www.ubs.com
• Bank of America: www.bankofamerica.com
• Deere: www.deere.com
• Nvidia: www.nvidia.com