Nvidia, 중국 AI 칩 중지에 대해 걱정하지 말아야 할 이유

Nvidia, 중국 AI 칩 중지에 대해 걱정하지 말아야 할 이유

목차

1. 소개
2. Nvidia 주식의 감소
3. Nvidia의 중국 AI 칩 지연
4. Nvidia의 H20 칩
5. 중국 시장에 대한 후아웨이의 진입
6. Nvidia의 경쟁사들
7. AI 칩에 대한 수요
8. Nvidia의 중국 시장 노출
9. 정책 변화에 따른 투자 전망
10. 대체 가능한 선택지
11. 미래의 칩 디자인 및 재료 과학

Nvidia 주식의 감소

Nvidia 주식이 중국의 AI 칩 지연 소식 이후 하락세를 보여주고 있습니다. 중국 시장을 대상으로 개발된 이 칩은 미국의 수출 규제에 준수하기 위해 설계된 것으로 알려져 있습니다. 로이터에 따르면, 칩을 서버 제조업체가 통합하는 과정에서 문제가 발생하여 지연되었다고 합니다. Nvidia 주식에 대한 영향을 알아보기 위해 Constellation 연구소의 창립자이자 주요 분석가인 레이 웡에게 질문하였습니다.

Nvidia의 중국 AI 칩 지연

레이 웡은 이 상황에 대해 어떻게 생각하시는지 물어보았습니다. 바이든 행정부가 부과한 칩 제한을 끝내기 위해 일부 기업들이 가능한 해결책을 찾으려고 할 것이라는 점을 감안할 때, 이것이 Nvidia에게 무슨 의미를 갖는지에 대해 말씀해 주세요. 레이 웡은 중요한 점은 칩을 생산하는 것이 쉽지 않다는 점과 시간이 필요하다는 점을 알아야 한다고 강조하면서 H20 칩을 통해 Nvidia가 중국 시장에 진출하려는 노력은 시간이 걸릴 것이라고 설명했습니다. 그리고 한 가지 더 중요한 것은 Nvidia만의 문제가 아니라 다른 기업들도 마찬가지라는 점입니다. 그러나 이로 인해 후아웨이가 이 시장에 진입할 기회가 생기고 있다는 점이 투자자들의 반응으로 이어지고 있다고 덧붙였습니다.

Nvidia의 H20 칩

레이 웡은 후아웨이의 기술이 Nvidia가 제공했을 것에 대해 덧붙였습니다. 중국 시장을 위해 특별히 개발한 칩들인데 후아웨이가 그와 동등한 기술을 갖고 있는지에 대해 얘기하였습니다. 후아웨이가 현재 칩을 보유하고 있는 것은 아니라고 언급했으며, 실제로 우리는 순전히 기술적인 문제를 해결하기 위해 고급 칩을 사용할 필요가 없을 수도 있다고 밝혔습니다. 오히려 후아웨이 칩 여러 개를 사용하여 문제를 해결할 수 있는데, 이는 포드나 GM 칩을 사용하는 것보다 훨씬 빠르고 효율적일 수 있다고 덧붙였습니다. 따라서 중국은 수출 제한과 무역 전쟁이 계속되는 상황에서 이러한 해결책에 의존할 것이며, 그 결과로 기술 제품의 해외 진출이 어려울 수 있다는 것을 염두에 두어야 한다고 레이 웡은 말씀하였습니다.

AI 칩에 대한 수요

Nvidia는 수요를 충족시키고 있는가에 대해 레이 웡에게 물었습니다. 레이 웡은 데이터 센터 비즈니스의 수익이 2분기에 41% 증가한 것을 언급하면서 수요를 충족하고 있다고 밝혔습니다. 데이터 센터 비즈니스의 수익은 145.1억 달러로, 모든 공인 클라우드 업체가 데이터 센터를 업그레이드하고 AI를 해결할 칩을 보유하고 있음을 의미합니다. 또한 공인 클라우드 공급 업체는 데이터 센터 비즈니스의 절반 이상을 차지하고 있다고 덧붙였습니다. 따라서 Nvidia는 수요를 충족하고 있으며, 여전히 수요가 존재한다고 레이 웡은 설명했습니다.

Nvidia의 중국 시장 노출

중국 시장에 대해 특히 노출되어 있는 Nvidia에 대해 더 알아보았습니다. 약 5분의 1 정도의 수익이 중국에서 창출되고 있다고 레이 웡은 언급했습니다. 그러나 이 사례에서는 후아웨이가 Nvidia가 제안한 것과 동일한 기술을 갖고 있는지에 대해 레이 웡에게 물었습니다. 중국이 기술을 발전시키는 경우, 투자자는 중국 시장으로부터의 수익이 계속해서 발생할 것으로 기대할 수 있는지에 대해 궁금해 할 것입니다. 레이 웡은 중국은 미국 기술을 대체하려는 목표를 가지고 있었으며, 이를 위해 협력 파트너십을 만들어 기술 이전을 진행하였습니다. 그러나 중국에서 소액의 수익만을 얻을 수 있을지도 모른다고 레이 웡은 경고했습니다. 중국은 장기적으로는 수익을 올릴 수 없는 사업이기 때문입니다. 중국은 당신이 전체 사업과 지식재산권을 잃는 기술 이전을 통해 약간의 돈을 벌기 위한 방법일 뿐입니다. 그렇기 때문에 투자자들은 어떻게 다른 지역에서 수익을 회복할 수 있는지 고민해야 합니다. 기술적으로는 여전히 앞선 Nvidia는 아직 수요가 있으므로 중국은 그 기술을 상용화할 수 없습니다. 향후 솔라 패널, PC, 네트워킹 기어, 의약품 분야에서도 이와 같은 경향이 나타날 것이기 때문에 이러한 지정학적인 위험을 조심해야 합니다.

정책 변화에 따른 투자 전망

중국에 대한 노출을 염려하는 투자자들이 이 사태를 어떻게 평가해야 할지 레이 웡에게 물었습니다. Nvidia 및 Intel과 같은 기업들이 미국 중국의 지정학적인 문제에 얽매이는 경우가 자주 있기 때문입니다. 우리는 이러한 것을 고려할 때 Nvidia가 다른 시장에서 발전할 가능성을 점점 높여갈 수 있는지에 대해 고민해야 합니다. 레이 웡은 모든 기술 제품 분야에서 중국과 같은 정책적 위험에 대해 인식해야 한다고 강조하면서 중국 시장은 장기적으로 사업을 진행하기 어려운 위험한 시장이라는 것을 깨닫는 것이 중요하다고 강조했습니다. 그러나 그 이후에는 어떻게 다른 지역에서 수익을 회복할 것인지 생각해야 하며, 여전히 기술적으로 앞선 지위를 갖고 있기 때문에 수요가 남아있고 중국은 그 기술을 상용화할 수 없다는 사실을 인지해야 한다고 지적했습니다.

대체 가능한 선택지

그렇다면 중국이 앞서 나간 기술과 제조 능력을 갖고 있어 대체할 수 있는 실체가 있을까요? 레이 웡에게 이를 물었습니다. 레이 웡은 Nvidia가 적어도 3-5년 앞서있으며, 칩 디자인에는 수출 규제가 많이 포함되어 있으며 이를 실행하는 데 있어서는 많은 노하우가 필요하다고 말했습니다. 그러나 이것은 급격한 것은 아니라는 뜻입니다. 중국이 경쟁업체가 되어버릴 수 없다는 것은 현실이 아닙니다. 기술의 발전은 AI 칩의 더 나은 성능, 저렴한 가격, 절전 기능을 목표로 하기 때문에 항상 계속될 것입니다. 미국은 여전히 기술적으로 앞서 있지만 이것은 단지 이 십년 동안의 것일 뿐이라는 것을 깨달아야 합니다. 미래에는 새로운 종류의 칩과 재료 과학의 수요가 나타날 것이며, 이는 칩 디자인 방식을 변화시킬 것입니다. 따라서 투자자들은 이러한 동향을 주시해야 하지만, 현재는 4분기부터 8분기까지 Nvidia가 잘 준비되어 있다는 사실을 알아야 합니다. 여전히 수요가 크고 AI에 관한 많은 사용 사례가 진행되고 있기 때문입니다.

FAQ

1. 중국 시장에서 AI 칩의 지연이 Nvidia 주식에 어떤 영향을 미치고 있는가요?

   • 중국에서 신경망 칩을 개발하자는 Nvidia의 계획이 지연되면서 Nvidia 주식이 하락하고 있습니다.

2. 왜 Nvidia는 중국 시장에 진출하기 위해 노력하나요?

   • 중국은 미국의 수출 규제로 인해 신경망 칩을 어렵게 도입할 수 있는 시장입니다.

3. 후아웨이가 Nvidia와 동등한 기술을 갖고 있나요?

   • 현재 후아웨이는 Nvidia와 동일한 수준의 기술을 갖고 있지 않습니다.

4. AI 칩에는 어떤 수요가 있는가요?

   • AI 칩은 데이터 센터에서의 사용을 통해 수요를 충족시키고 있습니다.

5. Nvidia는 중국 시장에 얼마나 노출되어 있나요?

   • Nvidia의 약 5분의 1 정도의 수익이 중국 시장에서 창출되고 있습니다.

6. 중국 대신에 어떤 시장이 대체 가능한 선택지가 될 수 있을까요?

   • 현재로서는 미국이 최고의 대체 가능한 선택지입니다. 그러나 향후 기술적인 발전이 이루어지면 다른 시장들이 대안이 될 수 있습니다.

7. 어떤 정책 변화에 따라 투자 전망은 어떻게 달라질 수 있을까요?

   • 중국과 같은 시장에 대한 정책적 위험을 고려하여 다른 시장에서 수익을 창출해야 합니다.

8. 중국 이외의 누구를 대체 가능한 선택지로 볼 수 있을까요?

   • 현재로서는 미국이 중국의 기술적인 역량을 대체할 수 있는 가장 안정적인 선택지입니다.

9. Nvidia가 앞서가고 있는 기술과 제조능력을 대체할 수 있는 실체는 있을까요?

   • 현재로서는 중국이 Nvidia를 대체할 수 있는 실체는 없습니다. 그러나 기술의 발전과 새로운 재료 과학의 발전이 이루어질 것입니다.

10. Nvidia의 향후 전망은 어떻게 되나요?

    • 현재로서는 Nvidia가 수요를 충족시키고 있고, AI에 관한 사용 사례들이 계속해서 진행되고 있기 때문에 향후 전망은 긍정적입니다.